การรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศในแบบฟอร์ม 8938 อัปเดตเมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน 2016 โดยเริ่มตั้งแต่ปีภาษีที่เริ่มหลังจากวันที่ 18 มีนาคม พ. ศ. 2553 ชาวอเมริกันผู้เสียภาษีต้องยื่นรายงานต่อสรรพากรภายในเกี่ยวกับสินทรัพย์ทางการเงินที่จัดขึ้นนอกประเทศสหรัฐอเมริกา ข้อกำหนดในการรายงานนี้เป็นส่วนหนึ่งของกฎหมายว่าด้วยการหักภาษีบัญชีต่างประเทศ (FATCA) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพระราชบัญญัติการจ้างงานเพื่อเรียกคืนค่าจ้าง (HIRE) FATCA ประกอบด้วยสองส่วนคือระบบการระงับใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนให้สถาบันการเงินทั่วโลกยื่นรายงานต่อ IRS เกี่ยวกับการเงินระหว่างประเทศของพลเมืองสหรัฐฯและกลไกการรายงานใหม่ที่ผู้เสียภาษีของสหรัฐฯรายงานตัวเองต่อสินทรัพย์ทางการเงินของ IRS ที่ถืออยู่นอก สหรัฐ. บทความนี้กล่าวถึงข้อกำหนดในการรายงานด้วยตัวเองของผู้เสียภาษีชาวอเมริกันภายใต้ FATCA สิ่งที่ถือว่าเป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศหรือสินทรัพย์ทางการเงินในต่างประเทศ 34 ที่กรมสรรพากรเรียกเรียกรวมไปถึงบัญชีการเงินที่เก็บรักษาไว้ที่สถาบันการเงินต่างประเทศสหรัฐอเมริกาเช่นบัญชีธนาคารบัญชีการลงทุนและกองทุนรวมหุ้นพันธบัตรหรือ หลักทรัพย์อื่นที่ออกโดยบุคคลที่มิใช่สัญชาติอเมริกันและไม่ถือผ่านบัญชีลงทุนดอกเบี้ยใด ๆ ในนิติบุคคลต่างประเทศเช่น บริษัท ต่างประเทศห้างหุ้นส่วนต่างประเทศหรือความไว้วางใจจากต่างประเทศเครื่องมือทางการเงินหรือสัญญาใด ๆ ที่มีผู้ออกหรือคู่สัญญาที่ไม่ใช่ คนสหรัฐ การลงทุนจากต่างประเทศผ่านบัญชีการลงทุนของสหรัฐอเมริกาจะไม่ได้รับการรายงานในแบบฟอร์ม 8938 ผู้ที่จะต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ผู้เสียภาษีอากรในสหรัฐอเมริกาในทางเทคนิคทุกคนจะได้รับผลกระทบจาก FATCA แต่สำหรับตอนนี้กรมสรรพากรกำลังเรียกร้องให้ผู้เสียภาษีรายย่อยเพียงรายเดียวรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของตน คำแนะนำของ IRS สำหรับแบบฟอร์ม 8938 หมายถึง 34 บุคคลที่ระบุ 34 และระบุเมื่อต้องรายงาน บุคคลที่เป็นพลเมืองของสหรัฐอเมริกาคนต่างด้าวที่อาศัยอยู่คนต่างด้าวที่ไม่ใช่ชาวต่างชาติที่เลือกที่จะรับการปฏิบัติเสมือนว่าเป็นคนต่างด้าวที่พำนักอยู่และคนต่างด้าวที่ไม่ใช่คนต่างด้าวที่พำนักอยู่ในอเมริกาซามัวหรือเปอร์โตริโก (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่ฉันต้องการจะยื่นแบบฟอร์ม 8938, 34 การระบุสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศ 34 บนเว็บไซต์ IRS. gov) การรายงานเกณฑ์สำหรับแบบฟอร์ม 8938 ผู้เสียภาษีจะต้องติดตามมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงินในต่างประเทศสองตัว : มูลค่าสูงสุดของสินทรัพย์ ณ เวลาใด ๆ ในระหว่างปีและมูลค่าของสินทรัพย์ ณ วันสิ้นปีภาษี ผู้เสียภาษีจะนำผลรวมของค่าสูงสุดและยอดรวมของค่าสิ้นปีทั้งหมด ยอดรวมเหล่านี้จะถูกใช้เพื่อพิจารณาว่ามูลค่าของสินทรัพย์เกินเกณฑ์การรายงานหรือไม่ หากเป็นเช่นนั้นผู้เสียภาษีจะต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศทั้งหมดของตนไปยัง IRS หากไม่สามารถปฏิบัติตามเกณฑ์ดังกล่าวผู้เสียภาษีจะไม่ต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 IRS กำหนดเกณฑ์ที่แตกต่างกันสำหรับผู้เสียภาษีประเภทต่างๆดังต่อไปนี้บุคคลที่ไม่ได้สมรสที่พำนักอยู่ในสหรัฐอเมริกาจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 หากมูลค่าตลาด ของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของพวกเขามากกว่า 50,000 ในวันสุดท้ายของปีหรือมากกว่า 75,000 เมื่อใดก็ได้ในระหว่างปี บุคคลที่สมรสที่ยื่นร่วมและพำนักอยู่ในสหรัฐอเมริกาจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของพวกเขามากกว่า 100,000 ในวันสุดท้ายของปีหรือมากกว่า 150,000 ในช่วงเวลาใด ๆ ในระหว่างปี บุคคลที่สมรสที่ยื่นแยกและพำนักอยู่ในสหรัฐอเมริกาจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของพวกเขาสูงกว่า 50,000 ในวันสุดท้ายของปีหรือมากกว่า 75,000 เมื่อใดก็ได้ในระหว่างปี บุคคลที่ไม่ได้สมรสที่พำนักอยู่นอกประเทศสหรัฐอเมริกาและต้องพำนักอาศัยอยู่ด้วยความสุจริตหรือการทดสอบสถานที่จริงต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของพวกเขาสูงกว่า 200,000 ในวันสุดท้ายของปีหรือมากกว่า 300,000 ในช่วงเวลาใดระหว่าง ปี. บุคคลที่แต่งงานแล้วที่ยื่นร่วมกันนอกประเทศสหรัฐอเมริกาและพึงพอใจในการมีถิ่นที่อยู่อย่างสุจริตหรือการทดสอบสถานะทางกายภาพจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของพวกเขาสูงกว่า 400,000 ในวันสุดท้ายของปีหรือมากกว่า 600,000 รายที่ใด ๆ เวลาในระหว่างปี บุคคลที่แต่งงานแล้วที่ยื่นแยกจากกันและพำนักอาศัยอยู่นอกประเทศสหรัฐอเมริกาและต้องพำนักอาศัยอยู่ด้วยความสุจริตหรือการทดสอบสถานะทางกายภาพจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศของพวกเขาสูงกว่า 200,000 ในวันสุดท้ายของปีหรือมากกว่า 300,000 ที่ ตลอดเวลาในระหว่างปี วิธีการวัดมูลค่าสินทรัพย์ต่างประเทศสินทรัพย์ทางการเงินในต่างประเทศวัดมูลค่าโดยใช้มูลค่ายุติธรรมในสกุลเงินที่ใช้ในการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ ผู้เสียภาษีจะต้องทราบมูลค่าตลาดยุติธรรมสูงสุดสำหรับสินทรัพย์นั้นตลอดเวลาในระหว่างปีและมูลค่าตลาดยุติธรรมในวันสุดท้ายของปี ค่าในตลาดเหล่านี้จะแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินในวันสุดท้ายของปี ผู้เสียภาษีควรใช้อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่โพสต์โดยฝ่ายบริหารการเงินของกรมธนารักษ์ หากเว็บเพจนั้นไม่มีรายชื่อสกุลเงินที่ต้องการผู้เสียภาษีสามารถใช้ฐานข้อมูลการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่สาธารณชนสามารถใช้ได้ ผู้เสียภาษีจะต้องระบุสกุลเงินต่างประเทศอัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้และแหล่งที่มาของข้อมูลอัตราแลกเปลี่ยนหากไม่ใช่ข้อมูลที่โพสต์ใน Financial Management Service ยื่นแบบฟอร์ม 8938 Form 8938 เมื่อยื่นแบบฟอร์ม 1040 tax return การยื่นคำขยายยังเป็นการขยายเวลาในการยื่นแบบฟอร์ม 8938 โครงสร้างของแบบฟอร์ม 8938 แบบฟอร์ม 8938 จะสะกดข้อมูลทั้งหมดที่ต้องรายงานไปยัง IRS แบบฟอร์ม 8938 ประกอบด้วยสี่ส่วนส่วนที่ฉันใช้สำหรับบัญชีการเงินเช่นบัญชีเงินฝากหรือการฝากเงินกับสถาบันการเงิน ส่วนที่ 2 ใช้สำหรับสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่น ๆ เช่นหุ้นตราสารหนี้และเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ แบบฟอร์ม 8938 มีพื้นที่ว่างสำหรับสินทรัพย์เพียงอย่างเดียวในตอนที่ 1 และอีก 1 แห่งในส่วนที่ 2 ผู้เสียภาษีสามารถใช้แบบฟอร์ม 8938 ได้มากเท่าที่จำเป็นเพื่อรายงานสินทรัพย์ทางการเงินของต่างประเทศ ส่วนที่ 3 เป็นข้อมูลสรุปที่ระบุว่ารายได้จากสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศมีการรายงานที่อื่นในการคืนภาษี ส่วนที่ 4 เป็นข้อมูลสรุปสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินบางประเภทยกเว้นรายงานในแบบฟอร์ม 8938 เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวได้รับการรายงานจากที่อื่นในเอกสารการคืนภาษี แบบฟอร์ม 8938 เกี่ยวข้องกับแบบฟอร์มรายงานบัญชีธนาคารต่างประเทศ 8938 คล้ายคลึงกับรายงานบัญชีธนาคารต่างประเทศที่เก่ากว่า (FBAR) แต่แบบฟอร์ม 8938 ขอรายละเอียดมากขึ้นและมีจุดประสงค์ที่แตกต่างจาก FBAR วัตถุประสงค์ของแบบฟอร์ม 8938 คือการอำนวยความสะดวกในการปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยรายได้ภายใน (FATCA) และเป็นส่วนหนึ่งของการคืนภาษีและถือเป็นข้อมูลลับของภาษี วัตถุประสงค์ของ FBAR คือการปฏิบัติตามกฎหมายว่าด้วยความลับของธนาคารไม่ใช่ส่วนหนึ่งของการคืนภาษีและไม่ถือว่าเป็นข้อมูลลับที่เป็นความลับ FBAR สามารถเป็นและใช้ร่วมกันระหว่างหน่วยงานของรัฐและใช้เป็นหลักโดยเครือข่ายการบังคับใช้กฎหมายทางการเงินของกรมธนารักษ์เพื่อติดตามและต่อสู้กับการฟอกเงินระหว่างประเทศ แบบฟอร์ม 8938 ถูกออกแบบมาให้ใช้โดย Internal Revenue Service เพื่อต่อต้านการหลีกเลี่ยงภาษีระหว่างประเทศ นอกจากนี้แบบฟอร์ม 8938 ยังขอข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ต่างประเทศซึ่งรวมถึงบัญชีต่างประเทศที่มีสินทรัพย์ในขณะที่ FBAR ร้องขอข้อมูลเกี่ยวกับบัญชีต่างประเทศเท่านั้น ผู้เสียภาษีที่มีความต้องการยื่นแบบฟอร์ม 8938 อาจมีหน้าที่ต้องรายงานข้อมูลเดียวกันอย่างมากเกี่ยวกับ FBAR ซึ่งยื่นแยกกันไปกับกรมธนารักษ์ FBAR จำเป็นต้องใช้หากบุคคลในสหรัฐอเมริกา (รวมถึง บริษัท และหน่วยงานอื่น ๆ ) มีบัญชีอยู่ในต่างประเทศไม่น้อยกว่า 10,000 รายในช่วงเวลาหนึ่งปี อย่างไรก็ตามประเภทของบัญชีการเงินที่รายงานใน FBAR แตกต่างกันเล็กน้อยจากประเภทบัญชีที่รายงานในแบบฟอร์ม 8938 บทลงโทษเกี่ยวกับแบบฟอร์ม 8938 IRS สามารถกำหนดโทษ 10,000 สำหรับการไม่ยื่นแบบฟอร์ม 8938 ภายในวันที่ครบกำหนดของการคืนภาษี (รวมทั้งส่วนขยาย) หรือเพื่อยื่นแบบฟอร์ม 8938 ที่ไม่สมบูรณ์หรือไม่ถูกต้องหากแบบฟอร์ม 8938 ไม่ได้ยื่นภายใน 90 วันนับจากวันที่ IRS ได้รับการแจ้งอย่างเป็นทางการแล้ว IRS สามารถประเมินบทลงโทษเพิ่มเติมได้ 10,000 สำหรับแต่ละระยะเวลา 30 วัน ( หรือเป็นส่วนหนึ่งของระยะเวลา 30 วัน) ว่าแบบฟอร์ม 8938 ยังคงไม่ได้ยื่นต่อไปจนกว่าจะมีการลงโทษสูงสุด 50,000 ครั้ง หากไม่มีการยื่นแบบฟอร์ม 8938 และ IRS กำหนดว่าผู้เสียภาษีเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางการเงินในต่างประเทศอย่างน้อยหนึ่งรายการที่จำเป็นต้องรายงาน IRS อนุญาตให้สันนิษฐานได้ว่าสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศมีมูลค่าเพียงพอที่จะบรรลุเกณฑ์การรายงาน คุณสามารถยกเลิกบทลงโทษได้หากผู้เสียภาษีอากรสามารถแสดงเหตุอันสมควรได้เนื่องจากไม่ได้รายงานเนื้อหาในแบบฟอร์ม 8938 แสดงคำถามแบบเต็มและคำตอบในแบบฟอร์ม 8938 สินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุ - ภาพรวม Q1. อะไรคือสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุในรายงาน 8938 ถ้าคุณต้องการยื่นแบบฟอร์ม 8938 คุณต้องรายงานบัญชีการเงินของคุณที่สถาบันการเงินต่างประเทศดูแล ตัวอย่างของบัญชีการเงิน ได้แก่ บัญชีออมทรัพย์การฝากเช็คและบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่จัดไว้กับธนาคารหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และในขอบเขตที่ถือไว้เพื่อการลงทุนและไม่ได้ถือไว้ในบัญชีการเงินคุณต้องรายงานหุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ออกโดยบุคคลที่ไม่ใช่คนสหรัฐดอกเบี้ยอื่นใดใน บริษัท ต่างประเทศและตราสารทางการเงินหรือสัญญาใด ๆ ที่ถือไว้เพื่อการลงทุน ผู้ออกหรือคู่สัญญาที่ไม่ใช่บุคคลในสหรัฐฯ ตัวอย่างของสินทรัพย์เหล่านี้ที่ต้องรายงานหากไม่มีในบัญชีประกอบด้วย: หุ้นหรือหลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท ต่างประเทศหมายเหตุ, พันธบัตรหรือหุ้นกู้ที่ออกโดยบุคคลต่างด้าวการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย, การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน, การแลกเปลี่ยนเงินต้น, การแลกเปลี่ยนความเสี่ยงหรือการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศกับคู่สัญญาในต่างประเทศตัวเลือกหรือตราสารอนุพันธ์อื่นใดเกี่ยวกับตัวอย่างใด ๆ เหล่านี้หรือเกี่ยวกับสกุลเงินหรือสินค้าที่ได้ทำขึ้น คู่สัญญาหรือผู้ออกหุ้นในต่างประเทศการมีส่วนร่วมในห้างหุ้นส่วนต่างประเทศการมีส่วนได้เสียในแผนเกษียณอายุของชาวต่างประเทศหรือแผนการจ่ายผลตอบแทนที่รอการตัดบัญชีดอกเบี้ยในอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศส่วนได้เสียในสัญญาประกันภัยที่ออกในต่างประเทศหรือเงินรายปีที่มีมูลค่านำส่ง ตัวอย่างที่กล่าวข้างต้นไม่ได้รวมรายการเนื้อหาที่ต้องรายงาน ตัวอย่าง: เงินสดหรือเงินตราต่างประเทศอสังหาริมทรัพย์โลหะมีค่าศิลปะและของสะสม Q1 ฉันถือสกุลเงินต่างประเทศโดยตรง (นั่นคือสกุลเงินที่ไม่ใช่อยู่ในบัญชีการเงิน) ฉันต้องรายงานเรื่องนี้ในแบบฟอร์ม 8938 สกุลเงินต่างประเทศไม่ใช่สินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุและไม่สามารถรายงานได้ในแบบฟอร์ม 8938 Q2. ต้องทำรายงานอสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศในแบบฟอร์ม 8938 อสังหาริมทรัพย์ในต่างประเทศไม่ใช่สินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่กำหนดไว้ต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 ตัวอย่างเช่นไม่ต้องแจ้งที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลหรืออสังหาริมทรัพย์เพื่อเช่า หากอสังหาริมทรัพย์ผ่านทางนิติบุคคลต่างประเทศเช่น บริษัท ห้างหุ้นส่วนทรัสต์หรืออสังหาริมทรัพย์รายได้ดอกเบี้ยในกิจการนี้เป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุไว้ในแบบฟอร์ม 8938 หากมูลค่ารวมของเงินให้สินเชื่อที่ระบุทั้งหมดของคุณ สินทรัพย์ทางการเงินมากกว่าเกณฑ์การรายงานที่ใช้กับคุณ มูลค่าของอสังหาริมทรัพย์ที่ถือโดยกิจการจะนำมาพิจารณาในการกำหนดมูลค่าของดอกเบี้ยในกิจการที่ต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 แต่อสังหาริมทรัพย์นั้นไม่มีการรายงานแยกต่างหากจากแบบฟอร์ม 8938 Q3. ฉันเป็นผู้ถือครองสินทรัพย์ที่จับต้องได้เพื่อการลงทุนเช่นศิลปะวัตถุโบราณเครื่องประดับรถยนต์และของสะสมอื่น ๆ ในต่างประเทศ ฉันจำเป็นต้องรายงานสินทรัพย์เหล่านี้ในแบบฟอร์ม 8938 ไม่ได้ระบุสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นสินทรัพย์ทางปัญญาเช่นศิลปะวัตถุโบราณเครื่องประดับรถยนต์และของสะสมอื่น ๆ ไตรมาสที่ 4 ฉันถือโลหะมีค่าไว้เพื่อการลงทุนเช่นทองคำในต่างประเทศ ฉันจำเป็นต้องรายงานสินทรัพย์เหล่านี้ในแบบฟอร์ม 8938 ไม่การถือครองโลหะมีค่าเช่นทองคำจะไม่ได้ระบุสินทรัพย์ทางการเงินในต่างประเทศ อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าใบรับรองทองที่ออกโดยบุคคลต่างด้าวอาจเป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุซึ่งคุณต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่คุณระบุทั้งหมดมากกว่าเกณฑ์การรายงานที่ใช้กับคุณ . Q5 ปีภาษีนี้ฉันขายโลหะมีค่าที่ฉันถือไว้เพื่อการลงทุนให้กับคนต่างชาติ ฉันต้องรายงานสัญญาขายในแบบฟอร์ม 8938 สัญญากับบุคคลต่างด้าวในการขายสินทรัพย์ที่ถือไว้เพื่อการลงทุนเป็นสินทรัพย์การลงทุนสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุซึ่งคุณต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่ารวมของเงินทุนต่างประเทศที่คุณระบุทั้งหมด เนื้อหามีค่ามากกว่าเกณฑ์การรายงานที่ใช้กับคุณ หุ้นต่างประเทศหรือหลักทรัพย์ Q1 ฉันได้รับหรือสืบทอดหุ้นหรือหลักทรัพย์ต่างประเทศเช่นพันธบัตร ฉันจำเป็นต้องรายงานเรื่องนี้ในแบบฟอร์ม 8938 หุ้นหรือหลักทรัพย์ต่างประเทศหากคุณถือไว้นอกบัญชีการเงินต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 โดยระบุว่ามูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่คุณระบุจะมากกว่าเกณฑ์การรายงานที่ใช้กับคุณ . หากคุณถือหุ้นต่างประเทศหรือหลักทรัพย์ในบัญชีการเงินคุณจะไม่รายงานหุ้นหรือหลักทรัพย์ในแบบฟอร์ม 8938 สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการรายงานการถือครองบัญชีการเงินดูคำถามที่พบบ่อย 8 และ 9 Q2. ฉันถือหุ้นของกองทุนรวมในประเทศสหรัฐอเมริกาที่เป็นเจ้าของหุ้นและหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง ฉันจำเป็นต้องรายงานหุ้นของกองทุนรวมสหรัฐฯหรือหุ้นและหลักทรัพย์ที่ถือโดยกองทุนรวมในแบบฟอร์ม 8938 ถ้าคุณถือหุ้นในกองทุนรวมในสหรัฐฯโดยตรงคุณไม่จำเป็นต้องรายงานกองทุนรวมหรือการถือครองหุ้นของกองทุนรวม กองทุน. ตู้เซฟ Q1 ฉันมีตู้เซฟที่สถาบันการเงินต่างประเทศ ตู้เซฟของตัวเองถือว่าเป็นบัญชีการเงินไม่มีตู้เซฟไม่ได้เป็นบัญชีการเงิน บัญชีการลงทุนสถาบันการเงินต่างประเทศฉบับที่ 1 ฉันมีบัญชีการเงินที่เก็บรักษาโดยสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีสินทรัพย์ลงทุน ฉันจำเป็นต้องรายงานบัญชีการเงินถ้าสินทรัพย์การลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วนในบัญชีเป็นหุ้นหลักทรัพย์หรือกองทุนรวมที่ออกโดยบุคคลในสหรัฐฯหากคุณมีบัญชีการเงินที่สถาบันการเงินต่างประเทศดูแลรักษาไว้และระบุมูลค่าตามที่ระบุไว้ สินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศสูงกว่าเกณฑ์การรายงานที่ใช้กับคุณคุณต้องรายงานบัญชีในแบบฟอร์ม 8938 บัญชีต่างประเทศเป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่กำหนดแม้ว่าเนื้อหาจะมีเนื้อหาการลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วนที่ออกโดย คนสหรัฐ คุณไม่จำเป็นต้องรายงานสินทรัพย์ของบัญชีการเงินในแบบฟอร์ม 8938 แยกต่างหากไม่ว่าจะเป็นสินทรัพย์ที่ออกโดยบุคคลในสหรัฐฯหรือบุคคลที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกาก็ตาม บัญชีการเงินที่ใช้ในสหรัฐอเมริกา (รวมถึงกองทุนรวมในสหรัฐอเมริกาแผน IRA แผน 401 (k) ฯลฯ ) Q1. ฉันมีบัญชีการเงินกับสาขาในสหรัฐฯของสถาบันการเงินต่างประเทศ ฉันจำเป็นต้องรายงานบัญชีนี้ในแบบฟอร์ม 8938 บัญชีการเงินเช่นบัญชีฝากหรือพ้นสภาพการเกษียณอายุที่สาขาสหรัฐอเมริกาของสถาบันการเงินต่างประเทศเป็นข้อยกเว้นสำหรับกฎทั่วไปที่บัญชีการเงินที่จัดทำโดยสถาบันการเงินต่างประเทศ เป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศ บัญชีการเงินที่เก็บรักษาโดยสาขาของสหรัฐอเมริกาหรือ บริษัท ในเครือของสหรัฐฯในสถาบันการเงินต่างประเทศจะต้องไม่ต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 และสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุในบัญชีนั้นจะต้องไม่ต้องรายงานด้วย ไตรมาสที่ 2 ฉันมีบัญชีการเงินที่จัดทำโดยสถาบันการเงินในสหรัฐฯ (รวมถึงกองทุนรวม IRAs และแผน 401 (K) ของสหรัฐฯ) ที่มีหุ้นและหลักทรัพย์ต่างประเทศ ฉันจำเป็นต้องรายงานบัญชีการเงินหรือการถือครองหลักทรัพย์ของคุณคุณไม่จำเป็นต้องรายงานบัญชีการเงินที่จัดเก็บโดยสถาบันการเงินในสหรัฐฯหรือที่ถือครองไว้ ตัวอย่างของบัญชีการเงินที่จัดทำโดยสถาบันการเงินในสหรัฐฯ ได้แก่ บัญชีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของสหรัฐ (แบบดั้งเดิมหรือ Roth) 401 (k) แผนเกษียณอายุที่ผ่านการรับรองจากสหรัฐอเมริกาบัญชีนายหน้าที่สถาบันการเงินในสหรัฐฯดูแลรักษาอยู่ Q3. ฉันเป็นเจ้าของหุ้นและหลักทรัพย์ต่างประเทศผ่านสาขาต่างประเทศของสถาบันการเงินในประเทศสหรัฐอเมริกา ฉันจำเป็นต้องรายงานเรื่องนี้ในแบบฟอร์ม 8938 ถ้าบัญชีการเงินเช่นบัญชีฝากหรือบัญชีเกษียณอายุผ่านทางสาขาต่างประเทศหรือ บริษัท ในเครือของสถาบันการเงินในสหรัฐฯบัญชีต่างประเทศไม่ใช่เงินทุนต่างประเทศที่ระบุ สินทรัพย์และไม่จำเป็นต้องรายงานในแบบฟอร์ม 8938 เงินบำนาญจากต่างประเทศแผนค่าตอบแทนรอตัดบัญชีหรือประกันสังคมต่างประเทศ Q1 ฉันมีส่วนได้เสียในเงินบำนาญต่างชาติหรือแผนการจ่ายผลตอบแทน ฉันจำเป็นต้องรายงานเรื่องนี้ในแบบฟอร์ม 8938 ถ้าคุณมีส่วนได้เสียในเงินบำนาญต่างชาติหรือแผนการชดเชยค่าลาออกคุณจะต้องรายงานดอกเบี้ยในแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่คุณระบุมากกว่าเกณฑ์การรายงานที่ใช้กับ คุณ. ไตรมาสที่ 2 ฉันเป็นผู้เสียภาษีในสหรัฐอเมริกาและได้รับสิทธิ์ในการประกันสังคมต่างประเทศ ฉันจำเป็นต้องรายงานเรื่องนี้ในแบบฟอร์ม 8938 การชำระเงินหรือสิทธิในการได้รับเงินประกันสังคมประกันสังคมหรือโครงการอื่นที่คล้ายคลึงกันของรัฐบาลต่างประเทศไม่ได้ระบุสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศและไม่สามารถรายงานได้ ไตรมาสที่ 3 ฉันเป็นผู้รับประโยชน์จากต่างประเทศ ฉันจำเป็นต้องรายงานการมีส่วนได้เสียในอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศในแบบฟอร์ม 8938 โดยทั่วไปการมีส่วนได้เสียในอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศเป็นสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุไว้ซึ่งสามารถรายงานได้ในแบบฟอร์ม 8938 ถ้ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศทั้งหมดที่คุณระบุมีค่ามากกว่า เกณฑ์การรายงานที่ใช้กับคุณ การรายงานการจัดเก็บและการประเมินมูลค่า Q1 ฉันเป็นผู้เสียภาษีอากรของสหรัฐฯ แต่ไม่จำเป็นต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้ ฉันจำเป็นต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ผู้เสียภาษีที่ไม่จำเป็นต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้ไม่จำเป็นต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 Q2. ถ้าฉันต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ฉันจำเป็นต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุทั้งหมดของฉันโดยไม่คำนึงถึงว่าสินทรัพย์มีมูลค่าสูงสุด de miminis ในระหว่างปีภาษีหรือไม่ถ้าคุณมีคุณสมบัติตามเกณฑ์การรายงานที่บังคับใช้คุณต้องรายงานทั้งหมดที่คุณระบุ สินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศรวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุซึ่งมีมูลค่าสูงสุดไม่น้อยกว่าระหว่างปีภาษี สำหรับข้อยกเว้นในการรายงานโปรดดูที่ข้อยกเว้นเกี่ยวกับการรายงานในหน้า 6 ของคำแนะนำสำหรับแบบฟอร์ม 8938 Q3. ข้าพเจ้าได้ยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้ของท่านแล้ว แต่ตอนนี้รู้ว่าข้าพเจ้าควรยื่นแบบฟอร์ม 8938 ด้วยการคืนเงินข้าพเจ้าควรทำอย่างไรหากท่านละเลยแบบฟอร์ม 8938 เมื่อยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้คุณควรยื่นแบบฟอร์ม 1040X, พร้อมแนบแบบฟอร์ม 8938 ไตรมาสที่ 4 ฉันต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 และแบบฟอร์ม FinCEN 114 รายงานของธนาคารและบัญชีการเงินต่างประเทศ (FBAR) การยื่นแบบฟอร์ม 8938 ไม่ได้ช่วยลดความต้องการในการยื่น FBAR หากคุณจำเป็นต้องทำเช่นนั้นและ ในทางกลับกัน ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของคุณคุณอาจต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 หรือ FBAR หรือทั้งสองแบบและบัญชีต่างประเทศบางบัญชีอาจต้องรายงานในทั้งสองรูปแบบ Q5 ฉันมีสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศจำนวนมากที่ระบุไว้ในแบบฟอร์ม 8938 มีแบบฟอร์มต่อเนื่องสำหรับแบบฟอร์ม 8938 ถ้าคุณมีบัญชีหรือเนื้อหามากกว่าหนึ่งบัญชีรายงานในส่วนที่ฉันหรือส่วนที่ 2 ของแบบฟอร์ม 8938 หรือมากกว่าหนึ่งรายหรือคู่สัญญา เพื่อรายงานในส่วนที่ 2 ของแบบฟอร์ม 8938 ให้คัดลอกชิ้นส่วน I และ II ที่ว่างเปล่ามากที่สุดเท่าที่ต้องการและแนบไปกับแบบฟอร์ม 8938 ตรวจสอบว่าคุณได้แนบแผ่นงานเพิ่มเติมแล้วคลิกที่นี่ที่ด้านบนของแบบฟอร์ม 8938 Q6 . ฉันต้องจ้างผู้ประเมินราคาหรือนักคณิตศาสตร์ประกันภัยที่ได้รับการรับรองเพื่อกำหนดมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุตัวอย่างเช่นถ้าฉันมีโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ในต่างประเทศฉันต้องขอรับบริการของนักคณิตศาสตร์ประกันภัยคุณสามารถกำหนดตลาดที่เป็นธรรม มูลค่าของบัญชีการเงินระหว่างประเทศเพื่อรายงานมูลค่าสูงสุดตามงบบัญชีเป็นระยะ ๆ เว้นแต่คุณจะมีเหตุผลที่จะทราบว่างบไม่ได้สะท้อนถึงการประมาณมูลค่าสูงสุดของบัญชีในช่วงปีภาษี สำหรับสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุไม่ได้อยู่ในบัญชีการเงินคุณสามารถกำหนดมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์เพื่อรายงานมูลค่าสูงสุดตามข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชนจากแหล่งข้อมูลทางการเงินที่เชื่อถือได้หรือจากแหล่งข้อมูลอื่นที่ตรวจสอบได้ แม้ว่าจะไม่มีข้อมูลจากแหล่งข้อมูลทางการเงินที่เชื่อถือได้หรือแหล่งที่ตรวจสอบได้อื่น ๆ คุณไม่จำเป็นต้องได้รับการประเมินโดยบุคคลที่สามเพื่อประเมินมูลค่าทรัพย์สินสูงสุดในช่วงปีภาษีได้อย่างสมเหตุสมผล Q7 ฉันจะให้ความสำคัญกับดอกเบี้ยของฉันในเงินบำนาญของชาวต่างชาติหรือแผนการชดเชยค่าลาออกเพื่อวัตถุประสงค์ในการรายงานเรื่องนี้ในแบบฟอร์ม 8938 โดยทั่วไปแล้วค่าที่คุณสนใจในแผนบำนาญเงินบำนาญของต่างชาติหรือแผนการจ่ายผลตอบแทนรอการตัดบัญชีคือมูลค่าตลาดยุติธรรมของผลประโยชน์ของคุณใน วางแผนในวันสุดท้ายของปี อย่างไรก็ตามหากคุณไม่ทราบหรือมีเหตุผลที่จะรู้ว่าข้อมูลที่สามารถเข้าถึงได้ง่ายตามมูลค่าตลาดยุติธรรมของผลประโยชน์ของคุณในเงินบำนาญหรือแผนการจ่ายผลตอบแทนรอการตัดบัญชีในวันสุดท้ายของปีมูลค่าสูงสุดคือมูลค่าของเงินสดและ ทรัพย์สินอื่น ๆ ที่แจกจ่ายให้กับคุณในระหว่างปี ค่าเดียวกันนี้ใช้ในการพิจารณาว่าคุณมีเกณฑ์การรายงานหรือไม่ หากคุณไม่ทราบหรือมีเหตุผลที่จะทราบตามข้อมูลที่สามารถเข้าถึงได้ง่ายมูลค่าตลาดยุติธรรมของผลประโยชน์ของคุณในแผนบำเหน็จบำนาญหรือแผนการจ่ายผลตอบแทนรอการตัดบัญชีในวันสุดท้ายของปีและคุณไม่ได้รับการแจกจ่ายใด ๆ จากแผน มูลค่าที่คุณสนใจในแผนเป็นศูนย์ ในกรณีนี้คุณควรใช้ค่าศูนย์สำหรับแผนในการพิจารณาว่าคุณมีเกณฑ์การรายงานหรือไม่ หากคุณมีคุณสมบัติครบตามเกณฑ์การรายงานและต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 คุณควรรายงานแผนและระบุว่าค่าสูงสุดคือศูนย์ หน้าสุดท้ายที่ได้รับการปรับปรุงหรือแก้ไข: 20 ก. ย. -2061 ยกเว้นกรณียกเว้นคุณต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 หากคุณเป็นบุคคลที่ระบุ (ซึ่งเป็นบุคคลที่ระบุหรือนิติบุคคลในประเทศที่ระบุ) ที่มีส่วนได้เสียในสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุและมูลค่าของ สินทรัพย์เหล่านั้นมากกว่าเกณฑ์การรายงานที่เกี่ยวข้อง ถ้าคุณต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 คุณต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุซึ่งคุณมีส่วนได้เสียแม้ว่าสินทรัพย์ทั้งหมดจะไม่มีผลกระทบต่อความรับผิดทางภาษีสำหรับปีก็ตาม ดูบุคคลที่ระบุเฉพาะเจาะจงในประเทศและเกณฑ์การรายงานภายหลัง หากคุณไม่ต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้สำหรับปีภาษีคุณไม่จำเป็นต้องยื่นแบบฟอร์ม 8938 ถึงแม้ว่ามูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่คุณระบุจะมากกว่าเกณฑ์การรายงานที่เหมาะสม บุคคลที่ระบุคุณเป็นบุคคลที่ระบุหากคุณเป็นหนึ่งในบุคคลต่อไปนี้ เป็นคนต่างด้าวที่อาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกาเป็นเวลาส่วนหนึ่งของปีภาษี (แต่ดูระยะเวลาการรายงานในภายหลัง) คนต่างด้าวที่ไม่ใช่ชาวต่างประเทศที่ทำให้การเลือกตั้งได้รับการปฏิบัติในฐานะคนต่างด้าวที่มีถิ่นที่อยู่เพื่อจุดประสงค์ในการยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้ร่วมกัน คนต่างด้าวที่ไม่ใช่ชาวต่างประเทศที่อาศัยอยู่ในอเมริกันซามัวหรือเปอร์โตริโก ดู Pub 570 คู่มือภาษีสำหรับบุคคลที่มีรายได้จากสถานที่ในสหรัฐอเมริกาเพื่อนิยามถิ่นที่อยู่โดยสุจริต คนต่างด้าวที่อาศัยอยู่ คุณเป็นคนต่างด้าวที่พำนักอยู่หากคุณได้รับการยกย่องว่าเป็นคนต่างด้าวที่อาศัยอยู่เพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีของประเทศสหรัฐอเมริกาภายใต้การทดสอบบัตรเขียวหรือการทดสอบการมีอยู่จริง สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู Pub 519 คู่มือภาษีของคนต่างด้าวในสหรัฐฯ หากคุณมีคุณสมบัติเป็นคนต่างด้าวที่อาศัยอยู่ภายใต้กฎใด ๆ คุณเป็นบุคคลที่ระบุ กฎพิเศษสำหรับผู้เสียภาษีถิ่นที่อยู่สองราย หากคุณเป็นผู้เสียภาษีอากรแบบสองภูมิลำเนา (อยู่ในความหมายของมาตรา 301.7701 (b) -7 (a) (1) ของกระทรวงการคลัง) ผู้ซึ่งกำหนดความรับผิดทางภาษีเงินได้ของตนสำหรับทั้งหมดหรือบางส่วนของปีที่ต้องเสียภาษีราวกับว่าเขาหรือ เธอเป็นคนต่างด้าวที่ไม่ใช่ชาวต่างชาติตามที่ระบุไว้ในมาตรา 301.7701 (b) -7 ของกระทรวงการคลังยื่นแบบยื่นแบบ 8938 ดังต่อไปนี้การยื่นแบบแสดงรายการเป็นบุคคลต่างด้าวที่ไม่ใช่สถาบันการเงินในตอนท้ายของปีที่ต้องเสียภาษีของตน คุณไม่จำเป็นต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุในแบบฟอร์ม 8938 สำหรับส่วนของปีภาษีที่อยู่ในแบบฟอร์ม 1040NR หรือแบบฟอร์ม 1040NR-EZ โดยคุณจะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดในการจัดเก็บเอกสารตามมาตรา 301.7701 (b) -7 (ข) และแนบแบบฟอร์ม 8840. ระบุบุคคลที่ยื่นเป็นคนต่างด้าวที่มีถิ่นที่อยู่เมื่อสิ้นปีที่ต้องเสียภาษีของปีนั้นหรือ (c) รวมถึงข้อกำหนดในการยื่นแบบฟอร์ม 1040NR หรือแบบฟอร์ม 1040NR-EZ ตามความเหมาะสมและแนบแบบฟอร์ม 8833 คุณไม่จำเป็นต้องรายงานสินทรัพย์ทางการเงินต่างประเทศที่ระบุในแบบฟอร์ม 8938 สำหรับส่วนของปีภาษีของคุณที่สะท้อนอยู่ในตารางเวลาในแบบฟอร์ม 1040 หรือกำหนดเวลาในแบบฟอร์ม 1040EZ ตามที่บังคับใช้ตามที่กำหนดโดยกฎระเบียบของกระทรวงการคลัง 1.6012-1 (ข) (ii. ) (a) หากคุณปฏิบัติตามข้อกำหนดในการจัดเก็บเอกสารตามมาตรา 1.6012-1 (b) (2) (ii) (a) รวมถึงข้อกำหนดในการยื่นแบบฟอร์ม 1040 หรือแบบฟอร์ม 1040EZ ได้ทันเวลาและแนบแบบฟอร์ม 8833 เรียบร้อยแล้ว นิติบุคคลที่ระบุในประเทศคุณเป็นนิติบุคคลในประเทศที่ระบุหากคุณเป็นหนึ่งในต่อไปนี้ บริษัท ในประเทศที่ถือครองอย่างใกล้ชิดซึ่งมีรายได้ขั้นต่ำอย่างน้อย 50 เปอร์เซ็นต์จากรายได้ passive บริษัท ในประเทศที่ถือครองอย่างใกล้ชิดถ้าอย่างน้อยร้อยละ 50 ของสินทรัพย์ที่ผลิตหรือถือครองเพื่อผลิตรายได้แบบพาสซีฟ (ดูรายได้แบบพาสซีฟและร้อยละของสินทรัพย์แบบพาสซีฟที่ถือโดย บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนภายหลัง) อย่างน้อยร้อยละ 50 ของรายได้ขั้นต้นจากรายได้ passive ห้างหุ้นส่วนที่มีอยู่อย่างใกล้ชิดในประเทศถ้าอย่างน้อยร้อยละ 50 ของสินทรัพย์ที่ผลิตหรือจัดไว้สำหรับการผลิตรายได้แบบพาสซีฟ (ดูรายได้แบบพาสซีฟและเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์แบบพาสซีฟที่ถือโดย บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนภายหลัง) ความเชื่อถือภายในประเทศที่อธิบายไว้ในมาตรา 7701 (a) (30) (E) ที่มีบุคคลที่ระบุอย่างน้อยหนึ่งคน (บุคคลที่ระบุหรือนิติบุคคลในประเทศที่ระบุ) ในฐานะผู้รับประโยชน์ในปัจจุบัน บริษัท ในประเทศที่จัดขึ้นอย่างใกล้ชิด บริษัท ในประเทศจะถูกจัดขึ้นอย่างใกล้ชิดหากในวันสุดท้ายของปีภาษีที่คำนวณได้ของ corporate8217s บุคคลที่ระบุโดยตรง, ทางอ้อมหรือเป็นเจ้าของอย่างน้อยร้อยละ 80 ของอำนาจการออกเสียงรวมทั้งหมดของหุ้นทั้งหมดของหุ้นของ บริษัท ที่มีสิทธิออกเสียงหรือ อย่างน้อยร้อยละ 80 ของมูลค่ารวมของหุ้นของ บริษัท การเป็นหุ้นส่วนในประเทศอย่างใกล้ชิด ห้างหุ้นส่วนในประเทศจะถูกจัดขึ้นอย่างใกล้ชิดหากในวันสุดท้ายของปีที่ต้องเสียภาษีหุ้นส่วน 8217s บุคคลที่ระบุโดยตรง, ทางอ้อมหรือมีกรรมสิทธิ์อย่างน้อยร้อยละ 80 ของทุนหรือผลประโยชน์ที่มีส่วนได้เสียในห้างหุ้นส่วน กรรมสิทธิ์ที่สร้างสรรค์ มาตรา 267 (c) และ (e) (3) ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการกำหนดกรรมสิทธิ์ที่สร้างสรรค์เฉพาะเจาะจงของแต่ละบุคคลใน บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนภายในประเทศยกเว้นว่ามีการใช้มาตรา 267 (c) (4) เหมือนกับว่าครอบครัวของแต่ละบุคคลรวมถึง คู่สมรสของสมาชิกในครอบครัว individual8217 ที่ระบุ รายได้แบบ Passive รายได้ที่เป็น Passive หมายถึงส่วนของรายได้รวมซึ่งประกอบด้วยเงินปันผลรวมถึงเงินปันผลทดแทนรายได้ที่เทียบเท่าดอกเบี้ยรวมถึงดอกเบี้ยทดแทนค่าเช่าและค่าสิทธินอกเหนือจากค่าเช่าและค่าสิทธิที่เกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจหรือการดำเนินธุรกิจที่ดำเนินการอย่างน้อย ในส่วนของพนักงานของ บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนส่วนเกินของกำไรจากการขายหรือแลกเปลี่ยนทรัพย์สินที่ได้อธิบายไว้ในข้อบังคับ 1.6038D-6 (b) (3) (i) (F) และก่อให้เกิด (รวมถึงฟิวเจอร์ส่งต่อและธุรกรรมที่คล้ายคลึงกัน) ในสินค้าใด ๆ แต่ไม่รวมรายการการป้องกันความเสี่ยงด้านโภคภัณฑ์ใด ๆ ที่อธิบายไว้ในมาตรา 954 (c) (5) (A) หรือกำไรจากธุรกิจที่ใช้งานอยู่หรือขาดทุนจากการขายสินค้าโภคภัณฑ์ แต่เฉพาะในกรณีที่สินค้าของ บริษัท ทั้งปวงหรือห้างหุ้นส่วน 8217s เป็นทรัพย์สินที่ระบุไว้ในวรรค (1) (2) หรือ (8) ของส่วน 1221 (ก) ส่วนที่เกิน ต่างประเทศคิว (ตามที่ได้นิยามไว้ในมาตรา 988 (ข)) ส่วนที่เกี่ยวกับส่วนของรายการ 988 และรายได้สุทธิจากสัญญาหลักที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ข้อยกเว้นจากการรักษารายได้ passive สำหรับตัวแทนจำหน่าย ในกรณีที่ บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนในประเทศทำหน้าที่เป็นตัวแทนจำหน่ายอสังหาริมทรัพย์อย่างสม่ำเสมอตามที่กำหนดไว้ในข้อ 1.6038D-6 (b) (3) (i) (F) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาอ็อพชันหรือเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน (รวมถึงการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงและการทำธุรกรรมที่เกี่ยวกับการชำระบัญชีทางกายภาพ) เข้าเป็นรายการค้าตามปกติของ บริษัท ฯ ของตัวแทนจำหน่ายหรือธุรกิจดังกล่าวเป็นตัวแทนจำหน่าย ในกรณีที่ บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนซึ่งเป็นตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ (ตามความหมายของมาตรา 475 (c) (2)) รายได้ใด ๆ จากการทำธุรกรรมใด ๆ ที่เกิดขึ้นในทางปกติของการค้าหรือธุรกิจของ บริษัท หรือห้างหุ้นส่วน 8217s ตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ รายได้แบบ Passive หรือทรัพย์สินของ บริษัท และห้างหุ้นส่วนที่เกี่ยวข้อง เพื่อวัตถุประสงค์ในการพิจารณาว่า บริษัท ในประเทศหรือห้างหุ้นส่วนนิติบุคคลได้รับการตรวจสอบรายได้แบบพาสซีฟหรือสินทรัพย์ บริษัท ในประเทศและพาร์ทเนอร์ภายในประเทศที่ถือครองโดยบุคคลเดียวกันรายเดียวกันและเชื่อมต่อผ่านการเป็นเจ้าของหุ้นหรือพาร์ตเนอร์ชิพกับ บริษัท แม่หรือห้างหุ้นส่วนทั่วไปจะได้รับการปฏิบัติ เป็นเจ้าของสินทรัพย์รวมและได้รับรายได้รวมของสมาชิกทั้งหมดของกลุ่มนั้น ด้วยเหตุนี้สัญญาใด ๆ ส่วนของผู้ถือหุ้นหรือหนี้ที่มีอยู่ระหว่างสมาชิกในกลุ่มรวมทั้งรายการใด ๆ ที่เกิดจากการทำสัญญาส่วนได้เสียหรือหนี้สินดังกล่าวจะถูกตัดออก การเป็นเจ้าของหุ้นหรือหุ้นที่เชื่อมต่อ บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนในประเทศถือเป็นการเชื่อมต่อผ่านการเป็นเจ้าของหุ้นหรือหุ้นส่วนร่วมกับ บริษัท แม่หรือห้างหุ้นส่วนร่วมกันในกรณีดังต่อไปนี้ หุ้นที่ถือหุ้นอย่างน้อยร้อยละ 80 ของจำนวนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงทั้งหมดของหุ้นทั้งหมดของหุ้นของ บริษัท ที่มีสิทธิออกเสียงหรือมูลค่าของ บริษัท ดังกล่าวนอกเหนือจากหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ซึ่งเป็นของ บริษัท ที่เชื่อมต่อกันแห่งใดแห่งหนึ่งหรือหลายแห่ง คู่ค้าที่เชื่อมต่อหรือผู้ปกครองทั่วไป ส่วนได้เสียในห้างหุ้นส่วนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของผลกำไรหรือส่วนได้เสียของห้างหุ้นส่วนนอกเหนือจากส่วนได้เสียของห้างหุ้นส่วนในบิดามารดาร่วมกันเป็นของ บริษัท ที่เชื่อมต่อกันหรือผู้ปกครองทั่วไปคนหนึ่งหรือหลายคน เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์แบบพาสซีฟที่ถือโดย บริษัท หรือห้างหุ้นส่วน เพื่อวัตถุประสงค์ในการพิจารณาว่าสินทรัพย์ของคุณมีการผลิตหรือมีไว้เพื่อการผลิตรายได้แบบพาสซีฟอย่างน้อย 50 เปอร์เซ็นต์เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์แบบพาสซีฟที่ถือโดย บริษัท หรือห้างหุ้นส่วนในปีที่ต้องเสียภาษีคือเปอร์เซ็นต์ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์แบบพาสซีฟ assets and measured quarterly). The value of assets of the corporation or partnership is the fair market value or the book value. The book value of assets is the amount reflected on the corporation8217s or partnership8217s balance sheet and may be determined under either a U. S. or an international financial accounting standard. See example below, which illustrates the application of this weighted average asset rule. DC8217s weighted passive asset percentage for taxable year 2016 is 40, that is, DC8217s total passive assets divided by its total assets (800 2,000 40). Because fewer than 50 of DC8217s assets produce or are held for the production of passive income and less than 50 of DC8217s gross income for its taxable year is passive income, DC does not meet the passive asset or passive income threshold and would not be a specified domestic entity. Domestic trusts. A trust described in section 7701(a)(30)(E) is considered a specified domestic entity if and only if the trust has one or more specified persons (a specified individual or a specified domestic entity) as a current beneficiary for the taxable year. Current beneficiary. With respect to a taxable year, a current beneficiary is any person who at any time during the taxable year is entitled to, or at the discretion of any person may receive, a distribution from the principal or income of the trust (determined without regard to any power of appointment to the extent that such power remains unexercised at the end of the taxable year). Special rule for general powers of appointment. A current beneficiary also includes any holder of a general power of appointment, whether or not exercised, that was exercisable at any time during the taxable year. A holder of a general power of appointment that is exercisable only on the death of the holder is not a current beneficiary. Excepted Specified Domestic Entities A trust described in section 7701(a)(30)(E) is not considered a specified domestic entity, provided that: The trustee is one of the following: A bank that is examined by the Office of the Comptroller of the Currency, the Board of Governors of the Federal Reserve System, the Federal Deposit Insurance Corporation, or the National Credit Union Administration, A financial institution that is registered with and regulated or examined by the Securities and Exchange Commission, or A domestic corporation described in section 1473(3)(A) or (B), and the regulations issued with respect to those provisions, The trustee has supervisory authority over or fiduciary obligations with regard to the specified foreign financial assets held by the trust, and The trustee files annual returns and information returns by the due date (including any applicable extensions) on behalf of the trust. Domestic trusts owned by one or more specified persons. A trust described in section 7701(a)(30)(E) to the extent the trust or any portion of the trust is treated as owned by one or more specified persons under sections 671 through 678 and the regulations. If you are a specified individual, your applicable reporting threshold depends upon whether you are married, file a joint federal income tax return, and live inside (or outside) the United States. Taxpayers living in the United States. If you do not live outside the United States, you satisfy the reporting threshold discussed next that applies to you and no exception applies, file Form 8938 with your income tax return. Unmarried taxpayers. If you are not married, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing a joint income tax return. If you are married and you and your spouse file a joint income tax return, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 100,000 on the last day of the tax year or more than 150,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing separate income tax returns. If you are married and file a separate income tax return from your spouse, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. Taxpayers living outside the United States. If your tax home is in a foreign country, you meet one of the presence abroad tests described next, and no exception applies, file Form 8938 with your income tax return if you satisfy the reporting threshold discussed next that applies to you. Unmarried taxpayers. If you are not married, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 200,000 on the last day of the tax year or more than 300,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing a joint income tax return. If you are married and you and your spouse file a joint income tax return, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 400,000 on the last day of the tax year or more than 600,000 at any time during the tax year. Married taxpayers filing separate income tax returns. If you are married and file a separate income tax return from your spouse, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 200,000 on the last day of the tax year or more than 300,000 at any time during the tax year. Presence abroad. You satisfy the presence abroad test if you are one of the following. A U. S. citizen who has been a bona fide resident of a foreign country or countries for an uninterrupted period that includes an entire tax year. A U. S. citizen or resident who is present in a foreign country or countries at least 330 full days during any period of 12 consecutive months that ends in the tax year being reported. Reporting Thresholds Applying to Specified Domestic Entities If you are a specified domestic entity, you satisfy the reporting threshold only if the total value of your specified foreign financial assets is more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. Determining the Total Value of Your Specified Foreign Financial Assets You must figure the total value of the specified foreign financial assets in which you have an interest to determine if you satisfy the reporting threshold that applies to you. To determine if you have an interest in a specified foreign financial asset, see Interests in Specified Foreign Financial Assets, later. Valuing specified foreign financial assets. The value of a specified foreign financial asset for purposes of determining the total value of specified foreign financial assets in which you have an interest during the tax year or on the last day of the tax year is the assets fair market value. For purposes of figuring the total value of specified foreign financial assets, the value of a specified foreign financial asset denominated in a foreign currency must be first determined in the foreign currency and then converted to U. S. dollars. See Foreign currency conversion in Reporting Maximum Value, later, for rules on determining and applying the appropriate foreign currency exchange rate. Value of an interest in a foreign trust during the tax year. If you do not know or have reason to know based on readily accessible information the fair market value of your interest in a foreign trust during the tax year, the value to be included in determining the total value of your specified foreign financial assets during the tax year is the maximum value of your interest in the foreign trust. See Valuing interests in foreign trusts in Reporting Maximum Value, later, for rules on determining the maximum value of an interest in a foreign trust. Value of an interest in a foreign estate, foreign pension plan, and foreign deferred compensation plan. If you do not know or have reason to know based on readily accessible information the fair market value of your interest in a foreign estate, foreign pension plan, or foreign deferred compensation plan during the tax year, the value to be included in determining the total value of your specified foreign financial assets during the tax year is the fair market value, determined as of the last day of the tax year, of the currency and other property distributed during the tax year to you. If you received no distributions during the tax year and do not know or have reason to know based on readily accessible information the fair market value of your interest, use a value of zero for the interest. Asset with no positive value. If the maximum value of a specified foreign financial asset is less than zero, use a value of zero for the asset. Joint interests. If you jointly own an asset with someone else, the value that you use to determine the total value of all of your specified foreign financial assets depends on whether the other owner is your spouse and, if so, whether your spouse is a specified individual and whether you file a joint or separate return. Joint ownership with spouse filing joint income tax return. If you and your spouse file a joint income tax return and, therefore, would file one combined Form 8938 for the tax year, include the value of the asset jointly owned with your spouse only once to determine the total value of all of the specified foreign financial assets you and your spouse own. Joint ownership with spouse filing separate income tax return. If you and your spouse are specified individuals and you each file a separate annual return, include one-half of the value of the asset jointly owned with your spouse to determine the total value of all of your specified foreign financial assets. Joint ownership with a spouse who is not a specified individual or someone other than a spouse. Each joint owner includes the entire value of the jointly owned asset to determine the total value of all of that joint owners specified foreign financial assets. These examples may help you decide if you have to file Form 8938. I am not married and do not live abroad. The total value of my specified foreign financial assets does not exceed 49,000 during the tax year. You do not have to file Form 8938. You do not satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. I am not married and do not live abroad. I sold my only specified foreign financial asset on October 15, when its value was 125,000. You have to file Form 8938. You satisfy the reporting threshold even though you do not hold any specified foreign financial assets on the last day of the tax year because you did own specified foreign financial assets of more than 75,000 at any time during the tax year. I am not married and do not live abroad. An unrelated U. S. resident and I jointly own a specified foreign financial asset valued at 60,000. You each have to file Form 8938. You each satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year. I am not married and do not live abroad. I own an entity disregarded for tax purposes, which owns one specified foreign financial asset valued at 30,000. In addition, I own a specified foreign financial asset valued at 25,000. You have to file Form 8938. You own both the specified foreign financial asset owned by the disregarded entity and the specified foreign financial asset you own directly, for a total value of 55,000. You satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year. My spouse and I do not live abroad and file a joint income tax return. We jointly own a single specified foreign financial asset valued at 60,000. You and your spouse do not have to file Form 8938. You do not satisfy the reporting threshold of more than 100,000 on the last day of the tax year or more than 150,000 at any time during the tax year. My spouse and I do not live abroad, file a joint income tax return, and jointly and individually own specified foreign financial assets. On the last day of the tax year, my spouse and I jointly own a specified foreign financial asset with a value of 90,000. My spouse has a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 10,000. I have a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 1,000. You and your spouse have to file a combined Form 8938. You and your spouse have an interest in specified foreign financial assets in the amount of 101,000 on the last day of the tax year. This is the entire value of the specified foreign financial asset that you jointly own, 90,000, plus the value of the asset that your spouse separately owns, 10,000, plus the value of the asset that you separately own, 1,000. You and your spouse satisfy the reporting threshold of more than 100,000 on the last day of the tax year. My spouse and I do not live abroad, file separate income tax returns, and jointly own a specified foreign financial asset valued at 60,000 for the entire year. Neither you nor your spouse has to file Form 8938. You each use one-half of the value of the asset, 30,000, to determine the total value of specified foreign financial assets that you each own. Neither of you satisfies the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. My spouse and I file separate income tax returns, jointly and individually own specified foreign financial assets, and do not live abroad. On the last day of the tax year, my spouse and I jointly own a specified foreign financial asset with a value of 90,000. My spouse has a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 10,000. I have a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 1,000. You do not have to file Form 8938 but your spouse does. Your spouse has an interest in specified foreign financial assets in the amount of 55,000 on the last day of the tax year. This is one-half of the value of the asset that you jointly own, 45,000, plus the entire value of the asset that your spouse separately owns, 10,000. You have an interest in specified foreign financial assets in the amount of 46,000 on the last day of the tax year. This is one-half of the value of the asset that you jointly own, 45,000, plus the entire value of the asset that you separately own, 1,000. Your spouse satisfies the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year. You do not satisfy the reporting threshold of more than 50,000 on the last day of the tax year or more than 75,000 at any time during the tax year. My spouse and I are U. S. citizens but live abroad for the entire tax year and file a joint income tax return. The total value of our combined specified foreign financial assets on any day of the tax year is 150,000. You and your spouse do not have to file Form 8938. You do not satisfy the reporting threshold of more than 400,000 on the last day of the tax year or more than 600,000 at any time during the tax year for married individuals who live abroad and file a joint income tax return. My spouse and I live abroad and file separate income tax returns. My spouse is not a specified individual. On the last day of the tax year, my spouse and I jointly own a specified foreign financial asset with a value of 150,000. My spouse has a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 10,000. I have a separate interest in a specified foreign financial asset with a value of 60,000. You have to file Form 8938 but your spouse, who is not a specified individual, does not. You have an interest in specified foreign financial assets in the amount of 210,000 on the last day of the tax year. This is the entire value of the asset that you jointly own, 150,000, plus the entire value of the asset that you separately own, 60,000. You satisfy the reporting threshold for a married individual living abroad and filing a separate return of more than 200,000 on the last day of the tax year. Specified Foreign Financial Assets If you are required to file Form 8938 but do not file a complete and correct Form 8938 by the due date (including extensions), you may be subject to a penalty of 10,000. Continuing failure to file. If you do not file a correct and complete Form 8938 within 90 days after the IRS mails you a notice of the failure to file, you may be subject to an additional penalty of 10,000 for each 30-day period (or part of a period) during which you continue to fail to file Form 8938 after the 90-day period has expired. The maximum additional penalty for a continuing failure to file Form 8938 is 50,000. Married taxpayers filing a joint income tax return. If you are married and you and your spouse file a joint income tax return, the failure to file penalties apply as if you and your spouse were a single person. You and your spouse8217s liability for all penalties is joint and several. Presumption of maximum value. If the IRS determines that you have an interest in one or more specified foreign financial assets and asks you for information about the value of any asset, but you do not provide enough information for the IRS to determine the value of the asset, you are presumed to own specified foreign financial assets with a value of more than the reporting threshold that applies to you. See Determining the Reporting Threshold That Applies to You, earlier. In such case you are subject to the failure-to-file penalties if you do not file Form 8938. Reasonable cause exception. No penalty will be imposed if you fail to file Form 8938 or to disclose one or more specified foreign financial assets on Form 8938 and the failure is due to reasonable cause and not to willful neglect. You must affirmatively show the facts that support a reasonable cause claim. The determination of whether a failure to disclose a specified foreign financial asset on Form 8938 was due to reasonable cause and not due to willful neglect will be determined on a case-by-base basis, taking into account all pertinent facts and circumstances. Effect of foreign jurisdiction laws. Trust Bloomberg BNAs160Premier International Tax160offering160for the news and guidance to navigate the complex tax treaty networks and business regulations. International tax professionals were stunned in late 2011 when the IRS announced that foreign deferred compensation and foreign pension plans would have to be reported on the new Form 8938 (Statement of Specified Foreign Financial Assets), along with the foreign investment assets that the 2010 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) legislation was aimed at. The announcement came in the form of draft instructions to Form 8938, released for the first time in September 2011, 1 and later confirmed in the final instructions released in November 2011 2 and in the temporary regulations issued in December 2011. 3 The news touched off a flurry of activity among tax professionals to determine what kinds of foreign plans would have to be reported, and how to value an individuals rights in those plans for purposes of Form 8938 reporting. Although it will obviously be critical for many taxpayers to determine the precise boundaries of the new rule and also how to value their participation rights, this commentary will discuss more basic issues - specifically, the propriety of requiring these plans to be reported at all under the language of the statute itself, and under the applicable legislative history. A subsequent commentary will discuss the details of these new rules as they have been enunciated by the IRS to date, and as they will be further clarified in the coming months. As noted in this authors previous commentary on the subject, 4 6038D was enacted as part of Congresss response to a highly publicized series of events in which several foreign financial institutions assisted U. S. owners of securities to reduce or avoid U. S. federal income tax on income from those securities by holding them in offshore custodial accounts. Congress chose to deal with this problem from two directions - first, by imposing a potential new 30 U. S. withholding tax on income from U. S. securities (including gross proceeds from the sale of those securities) held by a foreign financial institution for the benefit of either U. S. or foreign customers, 5 and second, by imposing under 6038D an annual information reporting requirement (backed up by severe penalties) on certain U. S. individuals who own either U. S. or foreign securities through a foreign brokerage account or similar foreign custodial account. 6 The new 6038D reporting rules took effect for most U. S. individuals starting with the 2011 taxable year. A U. S. individual (generally, a U. S. citizen or a 7701(b) resident alien) must file Form 8938 as an attachment to his 2011 federal income tax return (Form 1040) if he owns an interest in one or more specified foreign financial assets (SFFAs) the total value of which exceeds a threshold amount on the last day of the year or a threshold amount at any time during the year. An unmarried U. S. individual living in the United States must file Form 8938 if the value of his SFFAs is more than 50,000 on the last day of the year or more than 75,000 at any time during the year, but higher thresholds apply for other categories of individuals (based on marital status, and whether the individual lives in the United States or abroad). Severe penalties can be imposed for failure to file the form (or for failure to file an accurate form), in addition to an extension of the statute of limitations for the IRS to audit the return and impose income taxes. 7 Numerous categories of U. S. individuals who would not otherwise be required to file Form 8938 - probably numbering in the tens of thousands - will likely be affected by the new requirements to report foreign deferred compensation and foreign pension rights. U. S. individuals working abroad for foreign employers (whether foreign subsidiaries of U. S. companies, or foreign-controlled foreign companies) may be required to report deferred compensation (both vested and unvested) that has been promised by their foreign employers or set aside in a separate account, and to the extent that they have accrued pension rights under foreign law or participate in foreign-based stock option or similar plans, they may also be required to report those items. 8 U. S. individuals working in the United States - primarily resident aliens who have been transferred from abroad to work in the United States - may also be required to report their participation in foreign deferred compensation plans (usually with respect to services rendered before they moved to the United States) and in foreign-based stock option or similar plans, as well as accrued rights under foreign pension plans that are maintained by the foreign employers that sent them to the United States. Because of the broad scope of the new Form 8938 reporting requirements for all of these categories of individuals, therefore, it is appropriate to examine the statutory basis for these requirements. Section 6038D(b) in effect divides SFFAs into two categories: (1) all assets held in a foreign financial account within the meaning of 6038D(b)(1) and (2) assets that are not held in either a U. S. or foreign financial account but which have some kind of foreign nexus as defined in 6038D(b)(2). The three categories enumerated in 6038D(b)(2) are: (A) any stock or security issued by a non-U. S. person (B) any financial instrument or contract held for investment that has an issuer or counterparty that is a non-U. S. person and (C) any interest in a foreign entity within the meaning of 1473. Thus, if a U. S. individuals rights in a foreign deferred compensation plan or foreign pension plan must be reported on Form 8938, they must fall within one or more of these three categories. 9 The IRSs temporary regulations apparently do not treat deferred compensation or pension rights as a stock or security or as a financial instrument or contract held for investment within the meaning of 6038D(b)(2)(A) or (B). Instead, they apparently treat these rights as an interest in a foreign entity within the meaning of 6038D(b)(2)(C), because they are discussed in a paragraph with the heading Interests in estates, pension plans, and deferred compensation plans. 10 What is curious is that this particular paragraph in the regulations deals only with valuation issues, and the terms deferred compensation and foreign pension plans are not mentioned in a laundry list of SFFAs that is set forth elsewhere in the regulations. 11 Even if deferred compensation and pension rights are considered to be interests in a foreign entity within the meaning of 6038D(b)(2)(C), however, the regulations elsewhere provide that an interest in a foreign entity is only classified as an SFFA if it is held for investment 12 this additional requirement is not included in the statute, but since it is a requirement of the regulations, as a threshold matter it might be questioned whether deferred compensation, or even an individuals pension rights, are being held for investment. 13 If it is correct that the IRS does classify both deferred compensation and pension rights as interests in a foreign entity (ignoring for the moment the additional rule in the regulations that the item must be held for investment), the question arises whether this classification is proper. Section 6038D(b)(2)(C) incorporates the definition of the term foreign entity that is in 1473(5), which provides that the term foreign entity means any entity which is not a United States person. Although the term United States person is defined in detail in 7701(a)(30), 14 7701(a) does not define the term entity. None of the FATCA regulations is helpful on this score, because the 6038D regulations simply refer to the 1473(5) regulations, which merely repeat the language of 1473(5) itself. 15 Thus, while a foreign deferred compensation plan and a foreign pension plan would probably never be classified as United States persons, it must still be determined whether they are entities. Because the term entity is not defined generally for federal tax purposes in 7701(a), the regulations under both 6038D(b)(2)(C) and 1473(5) have apparently left the interpretation of this term to common sense. If one takes a common sense approach, a very tentative interpretation of the term entity might be any thing that has a juridical (i. e. legal) status of its own under either U. S. or foreign law. In this regard, the term person as defined in 7701(a)(1) may offer some guidance. Thus, 7701(a)(1) provides that the term person shall be construed to mean and include an individual, a trust, estate, partnership, association, company or corporation, although a common sense approach would clearly not treat an individual as an entity, and the term entity would probably include certain other juridical persons not enumerated in 7701(a)(1), such as foreign governments. Applying this general rule, a foreign pension plan would probably be classified as an entity if it is maintained in the form of a trust (as is the case in most common law jurisdictions) or in the form of a foundation or corporation that is separate from the employer that created it (as is the case in many civil law jurisdictions). However, a foreign pension plan that is maintained as a book accrual plan on the books of the employer itself (as is the case in certain foreign countries) 16 would usually not be classified as an entity separate from the employer, although it might possibly be argued in that case that the employee has an interest in the employer itself within the meaning of 6038D(b)(2)(C). As noted above, however, the IRS regulations apparently treat all kinds of foreign pension plans (presumably including book accrual plans) as entities in themselves, and not as integral parts of the employers that maintain them - although none of this is made clear in the regulations. In the case of deferred compensation plans - whether classic salary deferral plans, unfunded top-up pension plans, or any kind of equity-based compensation plan (classic stock option plans, plans with stock appreciation rights, or restricted-stock-unit plans) 17 - it would be extremely unusual for the plan itself to be classified as a legal entity separate from the employer under either U. S. or foreign law. However, it is possible that the IRS could publish a clarification of its regulations at some time in the near future and explain that where an individual participates in a foreign deferred compensation plan, the foreign entity in which he has an interest is actually his foreign employer, and not the plan itself. If the IRS did so, however, there would seem to be two objections to this interpretation. First, the regulations provide that an asset which is held for use in a trade or business is exempt from reporting, 18 and a forceful argument can be made that a contract right to be paid deferred compensation is part of the individuals trade or business as an employee of the employer. 19 Second, if an employees contract rights to receive deferred compensation from his employer constitute an interest in a foreign entity, the regulations should include all other types of contract rights that an employee has against his employer - for example, claims for reimbursement of business expenses under a non-accountable plan claims for reimbursement of medical expenses under a self-insured employer medical plan claims for past-due salary that has not yet been paid because of the employers financial difficulties or claims for a bonus that has been declared but not yet paid (possibly for the same reason). 20 There is no apparent justification for singling out deferred compensation rights. If it is correct that the IRS regulations are on extremely shaky ground with respect to foreign deferred compensation plans (though possibly not with respect to most foreign pension plans), the legislative history of 6038D does not help the IRSs position. The Joint Committee Report on 6038D essentially parrots the statutory language, and there is no indication whatsoever that contract rights of an employee of any kind (whether for deferred compensation, for pensions, or for other items) should be classified as SFFAs. In this regard, it is useful to compare the new anti-expatriation rules of 877A, which were enacted in 2008 and which contain detailed provisions on deferred compensation. 21 Neither 6038D nor its legislative history contains any mention of any type of deferred compensation. From the standpoint of tax policy, moreover, it must be questioned whether Form 8938 reporting should be required for those items of foreign deferred compensation that will eventually be reported to the IRS on Form W-2. 22 Nevertheless, because mounting a legal challenge against the IRS regulations could be extremely expensive and time-consuming for any individual, it is questionable whether an effective court challenge will ever take place - especially because the comparative cost of simply complying with the regulations is so much less. 23 Even if such a challenge did occur, Congress might well amend 6038D (at the request of the IRS) to clarify that deferred compensation rights are required to be reported. The authors previous commentary on Form 8938 24 took the IRS to task for not giving more complete guidance on the Form 8938 requirements to individuals who hold securities in either a U. S. or a foreign brokerage account. On February 29, 2012, the IRS issued a set of Frequently Asked Questions (FAQs) that effectively adopts the recommendations that were included in that commentary. Seeirs. govbusinessescorporationsarticle0,,id255061,00.html . In addition to the instructions to Form 8938, these FAQs should be consulted by any individual who may potentially be required to complete Form 8938. Hopefully, the IRS will make an effort to publicize these FAQs as widely as possible. This commentary also will appear in the April 2012 issue of the Tax Management International Journal. For more information, in the Tax Management Portfolios, see Blum, Canale, Hester, and OConnor, 947 T. M. . Reporting Requirements Under the Code for International Transactions, and in Tax Practice Series, see 7170, International Withholding and Reporting Requirements. 1 Draft instructions for Form 8938, dated September 28, 2011, at page 5 (Valuing interests in estates, pension plans, and deferred compensation plans). All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNAs book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title youve previously purchased and requested to be placed on standing order, well ship it to you to review for 30 days without any obligation. During this period, you can either (a) honor the invoice and receive a 5 discount (in addition to any other discounts you may qualify for) off the then-current price of the update, plus shipping and handling or (b) return the book(s), in which case, your invoice will be cancelled upon receipt of the book(s). Call us for a prepaid UPS label for your return. Its as simple and easy as that. Most importantly, standing orders mean you will never have to worry about the timeliness of the information youre relying on. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.960.1220 or by sending an email to booksbna . Put me on standing order at a 5 discount off list price of all future updates, in addition to any other discounts I may quality for. (Returnable within 30 days.) Notify me when updates are available (No standing order will be created). This Bloomberg BNA report is available on standing order, which ensures you will all receive the latest edition. This report is updated annually and we will send you the latest edition once it has been published. By signing up for standing order you will never have to worry about the timeliness of the information you need. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.372.1033, option 5, or by sending us an email to researchbna . Put me on standing order Notify me when new releases are available (no standing order will be created)
No comments:
Post a Comment